Comprendre les classes d’actifs pour diversifier ses investissements

Sur LITA les opportunités d’investissement sont réparties en plusieurs classes d’actifs, chacune correspondant à un profil de risque, un horizon de placement, et un potentiel de rendement différent.

1. Investir dans le capital-investissement

Le capital-investissement consiste à investir au capital d’entreprises innovantes et engagées, en phase d’amorçage ou en développement :

Entreprises innovantes, en croissance ou en développement :

Capital innovation : Start-up ou scale-up innovantes, souvent de la deeptech ou des marques B2C, en amorçage ou en accélération qui vont devoir se refinancer dans le temps pour atteindre l’équilibre économique.

Capital croissance : PME en développement et à fort potentiel, qui dynamisent le tissu économique territorial, et présentent un modèle économique mature tout en visant un nouveau cycle de croissance.

• Produits financiers : Actions non cotées
• Horizon de placement : 5 à 7 ans
• TRI annuel moyen : 24 % (calculé sur les 5 sorties positives effectives actuellement)
• Risque : élevé (4 à 5 / 5 sur l’échelle de risque)

Entreprises à fort impact social (ESS, coopératives, etc.) :

Financement de PME : Acteurs de l’ESS à très fort impact social, entreprises d’insertion ou adaptée avec un fort ancrage territorial.

Financement de coopératives : Société coopérative d’intérêt collectif (SCIC) avec un modèle de gouvernance démocratique, favorisant l’utilité sociale et écologique à la recherche de lucrativité.

• Produits financiers : Actions non cotées (ou parts sociales pour les coopératives)
• Horizon de placement : 7 à 10 ans
• Rendement cible par an : entre 1 % et 6 %
• Risque : modéré (2 à 3 / 5 sur l’échelle de risque)
  
  

 

2. Investir en dette privée

La dette privée est une forme de financement alternatif, où des investisseurs prêtent directement de l’argent à des entreprises, hors du circuit bancaire traditionnel. Elle s’adresse à des entreprises plus matures ou en phase de croissance structurée.

Venture loan :

Financement de start-up ou scale-up aux modèles économiques matures, à fort potentiel ou proche de la rentabilité, et qui prépare un nouveau cycle de croissance. Le financement en dette obligataire avec Lita accompagne souvent un tour de financement en equity, avec des investisseurs institutionnels déjà au capital de l’entreprise. La levée de fonds participative sur Lita vient diversifier les sources d’endettement de l’entreprise (bancaires...).

• Produits financiers : Obligations non cotées
• Durée d’investissement : 3 à 5 ans
• Taux d’intérêt annuel brut : 6 % à 11 %
• Risque : élevé (4 à 5 / 5 sur l’échelle de risque)

PME/ETI proches de la rentabilité

Financement de PME ou ETI rentable ou proche de la rentabilité via une dette obligataire corporate. Elle a pour but de financer la croissance de l’entreprise ou, dans le cas d’une entreprise en transition, de financer la transformation de son modèle pour viser un objectif de décarbonation. Selon l’opportunité d’investissement, elle peut présenter différents rangs ou priorités de remboursement (senior ou junior), et être avec ou sans garantie en cas de défaut.

• Produits financiers : Obligations non cotées
• Durée d’investissement : 4 à 7 ans
• Taux d’intérêt annuel brut : 7 % à 9 %
• Risque : modéré (2 à 3 / 5 sur l’échelle de risque)

3. Investir dans l’immobilier durable

L’immobilier est une classe d’actif plus stable, car adossée à des biens tangibles. Sur LITA vous pouvez financer des projets utiles, écologiques ou sociaux à travers plusieurs véhicules d’investissement.

Promotion immobilière engagée : construction ou rénovation de logements éco-conçus, sociaux ou innovants

Financement de projets immobiliers durables : Entreprises de promotion immobilière, ou du secteur immobilier, elles développent des projets éco-conçus (bois, nouveaux matériaux, performance énergétique...), des nouveaux usages d’habitation (co-living, intergénérationnel...), des logements à destinations des publics vulnérables ou encore des espaces pour les acteurs du changement. Acteurs intermédiaires, ces entreprises ne détiennent généralement pas le foncier.

• Produits financiers : Obligations non cotées
• Durée d’investissement : 4 à 7 ans
• Taux d’intérêt annuel brut : 5 % à 10 %
• Risque : modéré (2 à 3 / 5 sur l’échelle de risque)

Foncières immobilières à impact

Les foncières sociales ou environnementales achètent, rénovent et gèrent des biens immobiliers dans une logique de long terme et d’intérêt général. Elles offrent une exposition immobilière indirecte, sans contrainte de gestion. On retrouve les logements solidaires (logements de qualité pour des publics vulnérables : sans-abri, réfugiés, étudiants, personnes âgées, etc.) mais également des lieux engagés : tiers-lieux, bureaux partagés, espaces ESS, écovillages, etc.

Caractéristiques générales :

• Produits financiers : Obligations non cotées, actions non cotées,  parts sociales ou titres participatifs
• Durée d’investissement : 5 à 10 ans
• Rendement annuel cible : 2 % à 7 %
• Risque : faible à modéré (1 à 2 / 5 sur l’échelle de risque) car les foncières détiennent les actifs, ce qui réduit le risque.

4. Investir dans les énergies renouvelables

Ces investissements financent la production ou le stockage d’énergie verte (solaire, éolien, etc.), souvent soutenue par des contrats de long terme (État, collectivités…).

Financement d’infrastructures d’énergies renouvelables : Entreprises développant les énergies renouvelables qui détiennent leurs propres infrastructures de production (centrales solaires ou éoliennes, unités de méthanisation ou d’hydrogène vert...). Elles reposent sur un modèle économique et des technologies matures dans un contexte de marché bien établi, rendant l’investissement plus robuste. Les actifs productifs “dérisquent” aussi l’investissement grâce à un sous-jacent tangible et valorisable.

• Produits financiers : Obligations non cotées
• Durée : 3 à 5 ans
• Taux d’intérêt annuel brut : 6 % à 8 %
• Risque : faible à modéré (1 à 3 / 5 sur l’échelle de risque)

Financement de projets verts : Entreprises développant des projets contribuant à la décarbonation de notre économie et à la régénération de notre planète (reforestation, agriculture régénératrice, etc.). Ces entreprises bénéficient de sources de revenus diversifiées, telles que la vente de crédits carbone, qui garantissent des recettes durant les premières années et renforcent la sécurisation de l'investissement. Toutefois, le contexte innovant de ces marchés émergents, moins structurés, augmente le caractère risqué de ces opportunités.

• Produits financiers : Obligations non cotées
• Durée : 3 à 8 ans
• Taux d’intérêt annuel brut : 9 % à 11 %
• Risque : faible à modéré (2 à 4 / 5 sur l’échelle de risque)

Diversifier son portefeuille à impact : une stratégie essentielle

Chaque classe d’actif joue un rôle dans un portefeuille.

Les combiner permet de répartir les risques et de s’exposer à différents horizons de performance.

Investir avec LITA, c’est pouvoir composer un portefeuille aligné avec ses convictions, tout en maîtrisant son profil de risque. La diversification reste la clé d’une stratégie d’investissement à impact durable et équilibrée. Nous vous recommandons :

• de ne pas investir plus de 10% de votre épargne financière dans des actifs non-cotés
• d’investir uniquement dans des projets et produits financiers que vous comprenez
• de réfléchir au montant que vous souhaitez investir sur LITA puis de constituer un portefeuille diversifié. En incluant une dizaine de lignes, vous pouvez ainsi répartir vos investissements dans différents secteurs d’activité, et différentes classes d’actifs, afin d’investir dans des entreprises à maturités variées.

Tableau récapitulatif : 

 

 

Attention : Investir dans des entreprises non cotées comporte 2 risques : le risque de perte partielle ou totale de l’investissement et le risque de liquidité, pour en savoir plus, n’hésitez pas à consulter l’article dédié ici.